2017炒股新最新政策規(guī)定

　　“股市有風險，入市需謹慎”，這句話可能將不再是一句空話。據報道，中國證券業(yè)協會近期向多家券商發(fā)布《證券期貨經營機構投資者適當性管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，被稱為“史上最嚴的投資者管理辦法”。以下是CN人才小編搜集并整理的有關內容，希望對大家有所幫助!

　　我們先來看看，《辦法》對于專業(yè)投資者和普通投資者的定義。

　　1、專業(yè)投資者

　　對于個人而言，最重要的是要滿足兩個條件：

　　一是，金融資產不低于500萬元，或者最近3年個人年均收入不低于50萬元;

　　二是，具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷，或者具有2年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷，或者屬于本條第(一)項規(guī)定的專業(yè)投資者的高級管理人員、獲得職業(yè)資格認證的從事金融相關業(yè)務的注冊會計師和律師。

　　2、普通投資者

　　專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者。

　　針對普通投資者，券商則應當按其風險承受能力等級，將普通投資者由低至高劃分為五類，分別為：保守型、謹慎型、穩(wěn)健型、積極型和激進型。

　　以適用于個人投資者的“風險承受能力問卷”為例，主要考察財務狀況、投資知識、投資經驗、投資目標、風險偏好、年齡學歷等內容。問卷得分低于20分，則會被劃為保守型投資者。

　　3、產品風險等級分為五類，股票為“中風險”

　　《指引》進一步明確，產品或服務可按流動性、到期時限、杠桿情況、結構復雜性、投資單位產品或者相關服務的最低金額、投資方向和投資范圍、募集方式、發(fā)行人等相關主體的信用狀況、同類產品或者服務過往業(yè)績等因素劃分產品風險等級，并至少分為低風險、中低風險、中風險、中高風險、高風險五類。

　　即“證券經營機構應當將產品或服務風險等級由低至高至少劃分為五類：低風險、中低風險、中風險、中高風險和高風險。”

　　按照產品或服務的風險等級符合投資者的風險承受能力等級的'匹配要求，“保守型、謹慎型、穩(wěn)健型、積極型和激進型”五類投資者可投資的產品，按照以下標準確定：

　　激進型投資者可購買或接受高風險、中高風險、中風險、中低風險和低風險的產品或服務;

　　積極型投資者可購買或接受中高風險、中風險、中低風險和低風險的產品或服務;

　　穩(wěn)健型投資者可購買或接受中風險、中低風險和低風險的產品或服務;

　　謹慎型投資者可購買或接受中低風險和低風險的產品或服務;

　　保守型投資者可購買或接受低風險的產品或服務。

　　這也意味著，被劃分為保守型和謹慎型的這兩類投資者，7月1日要想炒股，部份服務可能會遭到拒絕。

　　只能是先簽署部份“產品或服務不適當警示及投資者確認書”，確認了可以交易中風險以上的品種，方可買股票。

　　4、風險承受能力分為五個區(qū)間

　　依照“投資者風險承受能力問卷”五個答分區(qū)間，結合五類風險承受能力等級的投資者所匹配產品風險等級，7月1日之后，投資產品分布如下：

　　1)得分20分以下，保守型投資者

　　只能購買或接受“包括但不限于國債、債券質押式逆回購業(yè)務、債券質押式報價回購業(yè)務、貨幣型產品、銀行保本型理財產品及相關服務”(低風險)

　　2)得分20-36分，謹慎型投資者

　　可購買“包括但不限于地方政府債、政策性銀行金融債、AA+及以上級別的信用債及相關服務;

　　國債、債券質押式逆回購業(yè)務、債券質押式報價回購業(yè)務、貨幣型產品、銀行保本型理財產品及相關服務”(中低風險和低風險)

　　3)得分37-53分，穩(wěn)健型投資者

　　穩(wěn)健型投資者可買股票，具體可購買“包括但不限于A股股票、B股股票、AA級別信用債、創(chuàng)新層掛牌公司股票、股票期權備兌開倉業(yè)務、股票期權保護性認沽開倉業(yè)務及相關服務;

　　包括但不限于地方政府債、政策性銀行金融債、AA+及以上級別的信用債及相關服務;

　　包括但不限于國債、債券質押式逆回購業(yè)務、債券質押式報價回購業(yè)務、貨幣型產品、銀行保本型理財產品及相關服務。”(中風險、中低風險和低風險)

　　4)得分54-82分，積極型投資者

　　除以上投資產品，還可購買“包括但不限于退市整理期股票、港股通股票(包括滬港通下的港股通和深港通下的港股通)、股票質押式回購(融入方)、約定購回式證券交易(融入方)風險警示股票、AA-級別信用債、基礎層掛牌公司股票、個股期權買入開倉業(yè)務、股票期權保證金賣出開倉業(yè)務、權證、融資融券業(yè)務及相關服務”(中高風險、中風險、中低風險和低風險)

　　5)得分83分以上，激進型投資者

　　激進型投資者可購買以上所有的風險等級產品，還可以買包括但不限于復雜的結構化產品、AA-以下級別信用債、場外衍生產品及相關服務。

　　覆蓋“高風險、中高風險、中風險、中低風險和低風險”的所有投資產品或服務。

　　這表示，"A股股票、B股股票、AA級別信用債、創(chuàng)新層掛牌公司股票"被劃入"中風險"等級產品，只適合穩(wěn)健型、積極型和激進型投資者。

　　也就是說，在問卷測試的時候被評價為保守型、謹慎型的投資者，理論上就不能投資中等風險的"A股、B股"了。

　　總之，7月1日以后，1.25億投資者將感受到深刻的變化。最重要的是，需要投資者和經營機構都更加理性的參與市場。

【炒股新最新政策規(guī)定】相關文章：

2017年股市炒股新政策規(guī)定06-27

2015新土地政策規(guī)定06-07

最新計劃生育政策規(guī)定02-22

2015最新《失業(yè)保險》政策規(guī)定06-05

2017年7月1日后炒股新政策規(guī)定06-26

最新的首套房貸款政策規(guī)定02-25

2015最新住房補貼政策規(guī)定01-16

最新再婚二胎生育政策規(guī)定07-27

2017年7月1日炒股新規(guī)定06-26