注冊會計師考試財務(wù)成本管理練習(xí)題
做練習(xí)題是備考注冊會計師考試財務(wù)成本管理這門科目的重要環(huán)節(jié)。今天，小編精心整理了注冊會計師考試財務(wù)成本管理練習(xí)題附答案，以供考生復(fù)習(xí)。
1、使用成本分析模式確定現(xiàn)金持有規(guī)模時，在最佳現(xiàn)金持有量下，現(xiàn)金的( )。
A.機(jī)會成本與管理成本相等
B.機(jī)會成本與短缺成本相等
C.機(jī)會成本等于管理成本與短缺成本之和
D.短缺成本等于機(jī)會成本與管理成本之和
【答案】B
【解析】成本分析模式下，管理成本是固定成本，和現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系。所以機(jī)會成本和短缺成本相等時的現(xiàn)金持有量即為最佳現(xiàn)金持有量
2、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低，可采取( )。
A.力爭現(xiàn)金流量同步
B.使用現(xiàn)金浮游量
C.加速收款
D.推遲應(yīng)付款的支付
【答案】A
【解析】力爭現(xiàn)金流量同步可使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低。
3、企業(yè)采用保守型流動資產(chǎn)投資策略時，流動資產(chǎn)的( )。
A.短缺成本較高
B.管理成本較低
C.機(jī)會成本較低
D.持有成本較高
【答案】D
【解析】保守型流動資產(chǎn)投資政策，表現(xiàn)為安排較高的流動資產(chǎn)/收入比率，承擔(dān)較大的持有成本，但短缺成本較小。
4、某公司根據(jù)存貨模型確定的最佳現(xiàn)金持有量為100000元，有價證券的年利率為10%。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本為( )元。
A.5000
B.10000
C.15000
D.20000
【答案】B
【解析】本題的主要考核點(diǎn)是最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式，也稱為鮑曼模型。在存貨模式下，達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量時，機(jī)會成本等于交易成本，即與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本應(yīng)為機(jī)會成本的2倍，機(jī)會成本=C/2×K=100000/2×10%=5000(元)，所以，與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本=2×5000=10000(元)。
5、某公司持有有價證券的平均年利率為5%，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額是( )元。
A.0
B.6500
C.12000
D.18500
【答案】A
【解析】H=3R-2L=3×8000-2×1500=21000(元)，根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機(jī)模式，如果現(xiàn)金量在控制上下限之間，可以不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)換。
6、在依據(jù)“5C”系統(tǒng)原理確定信用標(biāo)準(zhǔn)時，應(yīng)掌握客戶“能力”方面的信息，下列各項指標(biāo)中最能反映客戶“能力”的是( )。
A.凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率
B.杠桿貢獻(xiàn)率
C.現(xiàn)金流量比率
D.長期資本負(fù)債率
【答案】C
【解析】所謂“5C”系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件。其中“能力”指顧客的償債能力，即其流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負(fù)債的比例,所以應(yīng)主要指短期償債能力;所有選項中只有選項C屬于短期償債能力的指標(biāo)。
7、甲公司全年銷售額為30 000元(一年按300天計算)，信用政策是1/20、n/30，平均有40%的顧客(按銷售額計算)享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，沒有顧客逾期付款。甲公司應(yīng)收賬款的年平均余額是( )元。
A.2000
B.2400
C.2600
D.3000
【答案】C
【解析】平均收現(xiàn)期=20×40%+30×60%=26(天)
應(yīng)收賬款年平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期=30000/300×26=2600(元)
8、下列會引起經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金反方向變動的是( )。
A.存貨年需要量的變動
B.單位存貨年儲存變動成本的變動
C.單價的變動
D.每次訂貨的變動成本的變動
【答案】B
二、多項選擇題
1、某企業(yè)采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金的持有量。下列事項中，能夠使最優(yōu)現(xiàn)金返回線上升的有( )。
A.有價證券的收益率提高
B.管理人員對風(fēng)險的偏好程度提高
C.企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量提高
D.企業(yè)每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差增加
【答案】CD
【解析】有價證券的收益率提高會使現(xiàn)金返回線下降,選項A錯誤;管理人員對風(fēng)險的`偏好程度提高，L會下降，則最優(yōu)現(xiàn)金返回線會下降，選項B錯誤。
2、企業(yè)預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額大小( )。
A.與企業(yè)現(xiàn)金流量的可預(yù)測性成反比
B.與企業(yè)借款能力成反比
C.與企業(yè)業(yè)務(wù)交易量成反比
D.與企業(yè)償債能力成正比
【答案】AB
【解析】預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付�，F(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額也越大;此外預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關(guān)。
3、甲公司采用隨機(jī)模式確定最佳現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金返回線水平為7000元，現(xiàn)金存量下限為2000元。公司財務(wù)人員的下列作法中，正確的有( )。
A.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為1500元時，轉(zhuǎn)讓5500元的有價證券
B.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為5000元時，轉(zhuǎn)讓2000元的有價證券
C.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為12000元時，購買5000元的有價證券
D.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為20000元時，購買13000元的有價證券
【答案】AD
【解析】H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000(元)，現(xiàn)金余額為5000元和12000元時，均介于17000和2000 之間，不必采取任何措施，所以選項B、C不正確;當(dāng)現(xiàn)金余額為1500元時，低于現(xiàn)金持有量下限，應(yīng)轉(zhuǎn)讓有價證券7000-1500=5500(元)，使現(xiàn)金持有量回升為7000元，選項A正確;當(dāng)現(xiàn)金余額為20000元時，超過現(xiàn)金持有上限，應(yīng)購買有價證券20000-7000=13000(元)，使現(xiàn)金持有量回落為7000元，所以選項D正確
4、存貨模式和隨機(jī)模式是確定最佳現(xiàn)金持有量的兩種方法。對這兩種方法的以下表述中，正確的有( )。
A.兩種方法都考慮了現(xiàn)金的交易成本和機(jī)會成本
B.存貨模式簡單、直觀，比隨機(jī)模式有更廣泛的適用性
C.隨機(jī)模式可以在企業(yè)現(xiàn)金未來需要總量和收支不可預(yù)測的情況下使用
D.隨機(jī)模式確定的現(xiàn)金持有量，更易受到管理人員主觀判斷的影響
【答案】ACD
【解析】存貨模式假設(shè)未來的現(xiàn)金需求量恒定，在實務(wù)中很困難，所以適用范圍更窄。
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