投資理財(cái)?shù)倪x擇

　　一、考點(diǎn)解讀

　　1、了解儲(chǔ)蓄存款的含義、目的及主要種類(lèi)，了解存款利息的計(jì)算

　　2、了解我國(guó)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

　　3、比較幾種主要的投資方式及其特點(diǎn)，初步樹(shù)立理財(cái)觀念。

　　二、考點(diǎn)講解

　　(一)儲(chǔ)蓄存款和商業(yè)銀行

　　1、儲(chǔ)蓄存款

　�、藕�義：儲(chǔ)蓄存款是指?jìng)�(gè)人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開(kāi)具存折或者存單作為憑證，個(gè)人憑存折或者存單可以支取存款的本金和利息，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。

　�、茩C(jī)構(gòu)：我國(guó)的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)主要是各商業(yè)銀行。(此外還有信用合作社等)。我國(guó)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)→既可以辦理人民幣的儲(chǔ)蓄，也可以辦理外幣的儲(chǔ)蓄。中央銀行和政策性銀行不是儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。

　�、侨藗儏⒓觾�(chǔ)蓄的目的：為孩子上學(xué)做準(zhǔn)備;為了購(gòu)房、買(mǎi)車(chē);為了養(yǎng)老;為了資金安全。

　�、确诸�(lèi)及其比較

　　① 我國(guó)的儲(chǔ)蓄主要有活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩大類(lèi)。

　�、� 比較分析(二者的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn))　注意： 活期儲(chǔ)蓄可以隨時(shí)存取

　　;定期儲(chǔ)蓄也可以提前支取。

　　A活期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便，適合個(gè)人日常生活待用資金的存儲(chǔ)，但收益低。

　　B定期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性較差，收益高于活期儲(chǔ)蓄，但一般低于債券和股票。

　　⑸收益與風(fēng)險(xiǎn) 在我國(guó)，儲(chǔ)蓄存款都能獲取利息，但收益一般低于債券和股票。因?yàn)殂y行的信用比較高，儲(chǔ)蓄存款比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，但通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息。

　　2、利息、利率、本金

　�、爬�息 A、含義：是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。

　　B、取決因素：利息的多少取決于三個(gè)因素→本金、存期和利率水平。

　　C、計(jì)算公式：利息=本金×利率×存款期限。

　�、评�率 A、含義：是利息率的簡(jiǎn)稱,是一定期限內(nèi)利息與本金的比例。

　　B、表示方法：年利率通常用百分?jǐn)?shù)表示

　　;月利率通常用千分?jǐn)?shù)表示;日利

　　率通常用萬(wàn)分?jǐn)?shù)表示。

　　C.換算關(guān)系：年利率=與利率×12=日利率×360

　　第一、我國(guó)的基準(zhǔn)利率→由中國(guó)人民銀行(總行)擬定;經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。

　　a貸款利率高于存款利率(銀行利潤(rùn)=貸款利息-存款利息-銀行費(fèi)用)。b通貨膨脹下，名義利率大于實(shí)際利率;通貨緊縮相反。c利率是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要杠桿之一，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要工具 d調(diào)整存款利率、貸款利率→調(diào)節(jié)存款量、貸款量→調(diào)節(jié)流通中的貨幣量。e一般來(lái)說(shuō)，通貨膨脹下，提高存、貸款利率，以減少流通中的貨幣量。通貨緊縮則反之。

　　第二、利率變動(dòng)的影響 利率是調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要杠桿，它的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響主要表現(xiàn)在：

　�、俅婵罾�率變動(dòng)的影響。通常利率上調(diào)會(huì)吸引儲(chǔ)蓄，使流通中貨幣量減少，從而生活消費(fèi)相對(duì)下降;利率下調(diào)會(huì)使儲(chǔ)蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費(fèi)增加，同時(shí)還會(huì)改變居民的投資方向。存款利率的調(diào)整主要是通過(guò)調(diào)節(jié)存款量來(lái)控制流通中的貨幣量和社會(huì)生活資料的需求量。

　�、谫J款利率變動(dòng)的影響。貸款利率上調(diào)會(huì)加大借款成本，抑制借款者積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使生產(chǎn)性需求相對(duì)下降;利率下調(diào)會(huì)減小借款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大、流通中貨幣量增加，并使生產(chǎn)性需求增長(zhǎng)。貸款利率的調(diào)整主要是通過(guò)調(diào)節(jié)貸款量來(lái)控制貨幣量和社會(huì)對(duì)生產(chǎn)資料的需求量。

　　問(wèn)：貸款利率上高，但存款利率不變，更顯存款利率低，會(huì)不會(huì)使銀行存款數(shù)額急劇減少?

　　分析：不會(huì)的。存款儲(chǔ)蓄，購(gòu)買(mǎi)債券、股票、購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)和投資房地產(chǎn)等，各有優(yōu)缺點(diǎn)。銀行存款利率低，存款儲(chǔ)蓄收益低，但居民在銀行的存款儲(chǔ)蓄不會(huì)急劇減少。購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券和股票，二者收益雖高，但風(fēng)險(xiǎn)也高;購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)也是一種投資方式，但商業(yè)保險(xiǎn)的收益是在財(cái)

　　產(chǎn)或人身受到損失以后的賠償，如果無(wú)損失出現(xiàn)，保險(xiǎn)費(fèi)不再退回;投資房地產(chǎn)則成本高。投資者不會(huì)只考慮收益而不考慮風(fēng)險(xiǎn)和成本，相比之下，存款儲(chǔ)蓄仍然是一種風(fēng)險(xiǎn)小，又有一定收益的投資方式。 ⑶利息稅：存款利息收入要按規(guī)定

　　的稅率向國(guó)家繳稅。(目前是暫免征收利息稅)。

　　3、我國(guó)的商業(yè)銀行體系

　�、派虡I(yè)銀行。商業(yè)銀行是指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。是金融企業(yè)。

　　⑵我國(guó)的商業(yè)銀行以國(guó)有控股銀行為主體，是我國(guó)金融體系中最重要的組成部分。

　　我國(guó)金融機(jī)構(gòu)包括銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等，銀行包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行。商業(yè)銀行包括國(guó)家控股銀行(主體)(工行、農(nóng)行、建行、中行、交行)、其他商業(yè)銀行：民生銀行等，政策性銀行包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進(jìn)出口銀行。中國(guó)人民銀行是金融機(jī)構(gòu)，是國(guó)家機(jī)關(guān)，不是金融企業(yè)，不是一個(gè)辦理具體金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

　　4、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

　�、胖饕獦I(yè)務(wù)

　　①存款業(yè)務(wù)(基礎(chǔ)業(yè)務(wù)) a.含義：是商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會(huì)吸收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務(wù)。 b.地位和作用：是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。沒(méi)有存款，就沒(méi)有足夠的資金和基礎(chǔ)開(kāi)展其他業(yè)務(wù)，就沒(méi)有商業(yè)銀行。存款是銀行對(duì)存款客戶的負(fù)債。

　�、谫J款業(yè)務(wù)(主體業(yè)務(wù)) a.含義：貸款是指商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。b.地位：是我國(guó)商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行營(yíng)利的主要來(lái)源。c.分類(lèi)：從貸款對(duì)象看，主要有工商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款(對(duì)消費(fèi)者個(gè)人發(fā)放，用于購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品)。 d.原則：貸款時(shí)，銀行要評(píng)估借款人的信用狀況，根據(jù)評(píng)估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。

　�、劢Y(jié)算業(yè)務(wù) a.含義：結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)。銀行對(duì)此收取一定的服務(wù)費(fèi)用�！　�b.結(jié)算工具：信用卡、支票等

　�、破渌麡I(yè)務(wù)：除上述三大業(yè)務(wù)外，商業(yè)銀行還為我們提供債券買(mǎi)賣(mài)及兌付、代理買(mǎi)賣(mài)外匯、代理保險(xiǎn)、提供保險(xiǎn)箱等服務(wù)。

　　注意：商業(yè)銀行的資金來(lái)源：①吸收存款(企事業(yè)單位的存款;居民的儲(chǔ)蓄存款);②發(fā)行金融債券;③其他收入(如：經(jīng)營(yíng)收入)

　　商業(yè)銀行利潤(rùn)的來(lái)源：①存貸款的利差(主要來(lái)源);②服務(wù)性收費(fèi)。

　　商業(yè)銀行的作用：①為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是社會(huì)再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶(蓄水池)。②能夠掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，為企業(yè)和政府做出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)(寒暑表、信息站)。③通過(guò)銀行，可以對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益(制動(dòng)閥)。

　　(二)投資

　　1、投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)

　�、棚L(fēng)險(xiǎn)與收益成正比：高風(fēng)險(xiǎn)高收益;低風(fēng)險(xiǎn)低收益;⑵不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。

　　2、股票——(高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在)注：只有股份有限公司才能發(fā)行股票。

　�、藕�義：股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。

　�、乒善贝�表其持有者(即股東)對(duì)股份公司的所有權(quán)。這所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產(chǎn)收益(收取股息或分享紅利)。

　�、枪蓶|在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤(pán)，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。經(jīng)國(guó)家證券管理部門(mén)審批同意后，股票可以在股票市場(chǎng)上流通買(mǎi)賣(mài)。股票能買(mǎi)賣(mài)，有價(jià)格，但不是是商品。

　　股票買(mǎi)賣(mài)一般通過(guò)證券交易所(上海證券交易所、深圳證券交易所)進(jìn)行。

　　⑷受益：股票投資的收入包括兩部分①股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入。它來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)。公司有盈利才能分配股息。如果公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這是購(gòu)買(mǎi)股票的一種風(fēng)險(xiǎn)。②投資股票的另一部分收入來(lái)源于股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)，這種收益有時(shí)很高。持有股票不一定能獲得股息。

　　⑸風(fēng)險(xiǎn)：為什么說(shuō)股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式?

　　由于股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。正是這種不確定性，有可能使股票投資者遭受損失。價(jià)格波動(dòng)的不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)也越大。因此，股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式。　　[來(lái)源:狀元源]

　�、首饔茫汗善笔袌�(chǎng)的`建立和發(fā)展，對(duì)搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。

　　注意：股票價(jià)格及影響股票價(jià)格的因素

　　1)股票價(jià)格：通�？偸谴笥诨蛐∮谒�的票面金額。股票價(jià)格的高低，一般取決于兩個(gè)基本因素：預(yù)期股息和銀行存款利息率。股票價(jià)格與預(yù)期股息成正比，與銀行存款利息率成反比。計(jì)算公式：股票價(jià)格=預(yù)期股息/銀行存款利息率

　　2)影響股票價(jià)格的因素：

　　股票投資特點(diǎn)：(流動(dòng)性、收益性、安全性)是一種所有權(quán)憑證;是一種不可退還的永久性證券;股票的交易價(jià)格和股票的票面金額是不同的;股票具有風(fēng)險(xiǎn)性

　　股份有限公司有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。

　　3、債券——穩(wěn)健的投資

　�、藕�義：債券是一種債務(wù)證書(shū)，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還本金�！“l(fā)行債券是企業(yè)或政府籌集資金的重要方式之一。

　　⑵要素：一般來(lái)說(shuō)，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。

　　⑶類(lèi)型：目前在我國(guó)，根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券。

　�、賴�(guó)債 a.含義：是中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的債務(wù)憑證。b.目的：中央政府發(fā)行國(guó)債的目的，往往是彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字，或者為一些耗費(fèi)巨大的建設(shè)項(xiàng)目、某些特殊經(jīng)濟(jì)政策乃至為戰(zhàn)爭(zhēng)籌措資金。c.風(fēng)險(xiǎn)與收益：由于國(guó)債以中央政府的信譽(yù)擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證，因此風(fēng)險(xiǎn)小。國(guó)債利率較其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲(chǔ)蓄存款利率。 ②金融債券 a.含義：是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。b.風(fēng)險(xiǎn)與收益：金融債券與企業(yè)債券相比，違約風(fēng)險(xiǎn)較小。與此對(duì)應(yīng)，其利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險(xiǎn)更小的國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款。

　�、燮髽I(yè)債券(公司債券) a.含義：是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定時(shí)期內(nèi)還本付息的債券。

　　b.風(fēng)險(xiǎn)與收益：企業(yè)主要以自身的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)作為還本付息的保證，企業(yè)債券是一種風(fēng)險(xiǎn)大的債券。與此相對(duì)應(yīng)，企業(yè)債券的利率通常高于國(guó)債和金融債券。

　�、攘魍ㄐ裕何覈�(guó)的債券中，有的可以上市交易，從而使相關(guān)債券具有較好的流通性。

　　注意(1)股票和債券的比較

　　A.不同點(diǎn)：①性質(zhì)不同：債券是一種債務(wù);股票是一種入股憑證。②受益權(quán)不同：債券定期收取利息，安全性比股票大;股票取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定其收益③償還方法不同：債券有明確的還本付息期限;股票不能退股，只能出賣(mài)轉(zhuǎn)讓。④持有者的身份不同債券→債權(quán)人;股票→所有者

　　B.相同點(diǎn)：①都是有價(jià)證券;②都是集資手段;③都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。

　　(2)關(guān)于基金(證券投資基金)

　　A.含義：是一種毅力共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，將社會(huì)上大大小小的投資者手中的錢(qián)集中起來(lái)，交給有關(guān)證券投資專家管理和運(yùn)用，從事股票、債券等金融投資，所得收入或風(fēng)險(xiǎn)由各個(gè)投資者按出資比例分享或承擔(dān)。

　　B.特點(diǎn)：集合投資、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、專家經(jīng)營(yíng)、專業(yè)管理。

　　C.優(yōu)勢(shì)：主要在于專家經(jīng)營(yíng)、專業(yè)管理。

　　D.投資者：比較適合于缺乏足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力的投資者。

　　4、商業(yè)保險(xiǎn)——規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的途徑

　�、刨�(gòu)買(mǎi)的原因 現(xiàn)實(shí)生活中，我們可能面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。如果某些意外發(fā)生，會(huì)使我們?cè)馐苤卮髶p失。購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，正是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。

　�、坪�義：指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。

　�、且�求：在我國(guó)，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

　　⑷類(lèi)別：人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類(lèi)

　�、偃松肀ｋU(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象，如健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)等。

　�、谪�(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象，如汽車(chē)保險(xiǎn)、運(yùn)輸保險(xiǎn)等。(近幾年，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)上出現(xiàn)了諸如分紅保險(xiǎn)的新險(xiǎn)種。隨著保險(xiǎn)品種的日益多樣化，保險(xiǎn)的功能會(huì)越來(lái)越多。分紅保險(xiǎn)屬于人壽保險(xiǎn)的一種。)

　�、稍瓌t：投保人和保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)遵循:公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險(xiǎn)合同。

　　注意比較：(1)社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)

	社會(huì)保險(xiǎn)	商業(yè)保險(xiǎn)
特點(diǎn)	強(qiáng)制   非贏利	自愿   盈利
對(duì)象	法定的社會(huì)成員	自愿參加
補(bǔ)償?shù)牧⒆泓c(diǎn)	立足于“保障”	立足于“償還”
分類(lèi)	養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)	人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)
籌資模式	政府、企業(yè)、個(gè)人共同負(fù)擔(dān)（或政府負(fù)擔(dān)）	投保的個(gè)人（單位）負(fù)擔(dān)
權(quán)利義務(wù)關(guān)系建立的基礎(chǔ)	建立在勞動(dòng)關(guān)系基礎(chǔ)上	建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上
機(jī)構(gòu)	社保局（屬于國(guó)家機(jī)關(guān)）	保險(xiǎn)公司（屬于企業(yè)）

　　(2)各種投資方式幾個(gè)方面的比較：

	存款儲(chǔ)蓄	國(guó)債	金#FormatImgID_9# 融債券	企業(yè)債券	股票	保險(xiǎn)
流通性	弱	強(qiáng)	較強(qiáng)[來(lái)源:狀元源]	弱	強(qiáng)	弱
收益性[來(lái)源:狀元源zyy100K]	小	→	→	→	→	具體分析
風(fēng)險(xiǎn)性	低	→	→	→	→	低[來(lái)源狀元源zyy100K]
安全性	高	←	←	←	←	較高

　　(3)有價(jià)證券包括債券(國(guó)債、企業(yè)債券、金融債券)和股票等。

　　(4)關(guān)于投資理財(cái)：a.含義：將手中的閑散資金，加以合理利用，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種資產(chǎn)，使自己的資金得到增值的行為。b.對(duì)象：儲(chǔ)蓄存款、債券、股票、基金、商業(yè)保險(xiǎn)、外匯、貴金屬、郵票、錢(qián)幣、古董、藝術(shù)品等。c.原則：統(tǒng)籌考慮收益和風(fēng)險(xiǎn);投資方式多元化;根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行;既考慮個(gè)人利益，也考慮國(guó)家利益，做到利國(guó)利民，遵守法律、政策。d.組合投資方式→① “4321方案”：4儲(chǔ)蓄，3國(guó)債，2股票、基金，1保險(xiǎn);②“三三制”：儲(chǔ)蓄、債券、股票保險(xiǎn)各占三分之一。

　　不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里(針對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)性)(投資多元化);不要把雞蛋放在過(guò)多的籃子里(針對(duì)投資的專業(yè)性)(量力而行)。

　　(三)融資

　　1、含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款和發(fā)行股票和債券，融資的目的是用籌來(lái)的資本追求利潤(rùn)最大化。

　　2、具體目的：擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務(wù)。

　　3、途徑：直接融資與間接融資

　　①直接融資：是指政府、企業(yè)等直接從社會(huì)上(如企事業(yè)單位、居民等)籌資。一般來(lái)說(shuō)，是通過(guò)發(fā)行債券、股票以及商業(yè)信用等形式融通所需資金。

　　②間接融資：間接融資是以金融部門(mén)為中介，由金融部門(mén)(如商業(yè)銀行、信用中介、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu))通過(guò)吸收存款、存單等形式積聚社會(huì)閑散資金，然后以貸款等形式向非金融部門(mén)(企業(yè)等)提供資金。

　　(四)財(cái)產(chǎn)性收入

　　1、是什么：是指家庭擁有的動(dòng)產(chǎn)(如銀行存款、有價(jià)證券)和不動(dòng)產(chǎn)(如房屋、車(chē)輛、收藏品等)所獲得的收入。包括出讓財(cái)產(chǎn)使用權(quán)所獲得的利息、租金、專利收入;財(cái)產(chǎn)營(yíng)運(yùn)所獲得的紅利收入、財(cái)產(chǎn)增值收益等。

　　2、為什么：①有利于居民收入的多元化，增加居民財(cái)富，使更多群眾共享改革開(kāi)放的成果，實(shí)現(xiàn)共同富裕的目標(biāo)，體現(xiàn)社會(huì)主義的本質(zhì)和優(yōu)越性。 ②有利于激勵(lì)人們更有效地使用生產(chǎn)要素，提高資本等生產(chǎn)要素的利用效率。 ③是對(duì)我國(guó)分配制度的創(chuàng)新，有利于把按勞分配和按生產(chǎn)要素結(jié)合起來(lái)，完善多種分配方式并存的分配制度。 ④有利于促進(jìn)股市等金融市場(chǎng)的發(fā)展，進(jìn)一步繁榮資本市場(chǎng)，發(fā)揮市場(chǎng)的基礎(chǔ)性作用，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。 ⑤有利于擴(kuò)大社會(huì)中間階層的比重，縮小居民收入分配差距，落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀， 推動(dòng)和諧社會(huì)的構(gòu)建。

　　3、怎么辦：①穩(wěn)定物價(jià)，防止通貨膨脹，保持長(zhǎng)期匯率穩(wěn)步升值的趨勢(shì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。 ②認(rèn)真落實(shí)《物權(quán)法》，保護(hù)公民合法的私有財(cái)產(chǎn)。 ③關(guān)鍵的是提高群眾的勞動(dòng)收入。進(jìn)一步完善分配制度，提高勞動(dòng)報(bào)酬在初次分配中的比重，建立企業(yè)職工工資正常增長(zhǎng)機(jī)制，鼓勵(lì)資本、土地等生產(chǎn)要素按貢獻(xiàn)參與分配。 ④大力發(fā)展股票、債券、基金和商業(yè)保險(xiǎn)等金融市場(chǎng)，并加強(qiáng)市場(chǎng)秩序的監(jiān)管，鼓勵(lì)公民投資在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，努力實(shí)現(xiàn)收益的最大化。

　　三、誤區(qū)點(diǎn)撥

　　1、銀行存款利率提高，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益越多。(居民的實(shí)際收益取決于存款利率和物價(jià)漲幅的對(duì)比)

　　2、所有的銀行都是儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)(提示：并非所有銀行都是儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，只有商業(yè)銀行是儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，中央銀行和政策性銀行不是儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。)

　　3、商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源是辦理結(jié)算(提示：發(fā)放貸款)

　　4、股票是高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資。(提示： 高收益)

　　5、股票是所有權(quán)證書(shū)，持有人是公司的投資者;債券是債務(wù)憑證，持有人是企業(yè)的債權(quán)人;都是無(wú)價(jià)證券。( 提示：有價(jià)證券 )

　　6、股份公司是上市公司。(不一定)

　　7、不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里，主要是強(qiáng)調(diào)不同投資方式的收益性和專業(yè)性。(風(fēng)險(xiǎn)性 )

　　8、金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強(qiáng)等特點(diǎn)。(提示：政府債券)

　　9、通過(guò)購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn)，投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最少。

　　(提示：是購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn))

　　10、債券和股票都是有價(jià)證券，都以定期收取利息為條件。(股票不是定期收取利息的)

　　11、股票與債券都是所有權(quán)證書(shū)(提示：股票是股東的入股憑證，是投入公司的資金的所有權(quán)證書(shū);債券是一種債務(wù)證書(shū)，限期償還)

　　12、定期儲(chǔ)蓄是一種最大限度地吸收社會(huì)閑散資金的有效形式。(活期)

　　13、保險(xiǎn)公司對(duì)投保人負(fù)責(zé)，不對(duì)任何單位負(fù)責(zé)。(對(duì)保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé))

　　14、購(gòu)買(mǎi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)可以避免意外事故的發(fā)生。(化解風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失)

　　15、人壽保險(xiǎn)的費(fèi)用大多是由個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)。(個(gè)人負(fù)擔(dān)) [來(lái)源狀_元_源網(wǎng)]

　　16、債券是以投資者獲得紅利為補(bǔ)償條件。(到期還本付息)

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